银行业资产质量回升 五大行上半年日赚30亿

　　宋易康 李思霖

　　[工行、建行、中行、农行的税后净利润分别增长2%、3.81%、3.02%以及3.44%，其中建行、中行、农行的税后净利润同比增速均在3%以上，相比去年底1%左右的增速有明显反弹态势。]

　　截至8月31日，中国五大国有银行半年报全部出炉。

　　今年上半年，中国银行业交出“靓丽”半年报。五大行上半年共实现净利润5425.6亿元，日赚29.98亿元。根据第一财经记者统计，上半年五大行平均不良率1.58%，比上年末五大行1.69%的不良率平均值下降了0.11个百分点。

　　中国银行双位数（11.45%）净利润增速受到行业瞩目。而作为传统四大行中资产质量压力最大的农业银行，上半年不良贷款余额为2284.31元，不良率2.19%，较上年末分别下降24.03亿元和0.18个百分点。

　　建行、中行、农行的税后净利润同比增速均在3%以上，相比去年底1%左右的增速有明显反弹态势。

　　股份行方面，2017年上半年招商银行实现归属于股东的净利润为392.59亿元，同比增长11.43%。

　　中金公司研究部银行业研究员称，上半年的大行业绩印证了行业基本面反转。

　　净息差好转，负面影响逐步释放

　　五大行发布的上半年年报数据中，最为抢眼的是利润增速大幅提升。

　　从净利润增速看，中行上半年归属母公司股东净利润1037亿，同比增11.45%，净利润增速已经重回两位数。

　　工行、建行、中行、农行的税后净利润分别增长2%、3.81%、3.02%以及3.44%，其中建行、中行、农行的税后净利润同比增速均在3%以上，相比去年底1%左右的增速有明显反弹态势。

　　对于上半年净利润增速上升，利息净收入大幅增长占大行收入结构大头。农业银行上半年利息净收入2113.23亿元，同比增加123.66亿元。而建设银行利息净收入较上年同期增加68.64亿元，增幅3.25%。

　　多位大行高管在业绩发布会上表示，息差好转是今年上半年大行利润大幅增长的主要原因之一。四大行中，中行息差环比均上升了8个基点。工行息差环比上升4个基点。建行与农行息差分别上升3个基点。

　　此外，虽然各大行净息差同比仍然下降，但已经反映出逐季好转态势。中行今年上半年净息差较去年上升1个基点达1.84%，还原营改增因素后较年初上升5个基点。

　　中国银行副行长、首席信息官张青松在发布会上称，净利息收入是中行最主要的收入来源，对中行来说，净息差改善1个BP，就能转化为利息收入超20亿。全年看，息差会稳定向好。

　　张青松认为净息差改善的原因有以下几个：第一，息差改善取决于宏观政策变化。从资产端看，今年人民币市场利率稳步上升，银行债券投资等市场化资金运用收益率上升。从境外来看，美联储加息推升海外资产收益率，境外资产已经连续两个季度环比提升幅度超10个基点。从负债端看，过去两三年，处于降息通道，银行受到存款定价影响，今年上半年，负面影响逐步释放，境内人民币存款负债成本下降。

　　资产质量回升，拐点确认尚早

　　今年上半年，四大行不良率集体下降。上半年五大行平均不良率1.58%，比上年末五大行1.69%的不良率平均值下降了0.11个百分点。

　　中金银行业分析师表示，农业银行上半年中报最亮眼的是资产质量，不良贷款余额、不良率、逾期和关注类贷款所有指标呈现“双降”态势，什么因素使得农行资产质量出现反转，不良资产拐点可否确认？

　　农业银行首席风控官李志成表示，农行不良率降幅最为明显，实现了四个“双降”与一个“双升”。

　　首先，不良贷款余额下降24亿元，不良率下降0.18个百分点；其次，新发生不良贷款、逾期贷款、关注类贷款也都实现“双降”。上半年农业银行新发生不良贷款498亿，同比下降258亿元。不良贷款发生率1.05%，同比下降0.69个百分点。第三，逾期贷款余额比上年末下降31亿元，占比下降0.2个百分点。第四，关注类贷款余额比上年末减少5亿元，占比下降0.26个百分点。

　　不过中国银行首席风险官潘岳汉就在发布会上表示，未来资产质量管控压力仍然存在。从国际来看，全球经济复苏存在不确定性，市场预期敏感多变。从国内看，随着供给侧改革深化，过剩产能行业结构调整加快，企业信用风险持续爆率。他表示，从中国银行自身情况看，部分地区新发生不良压力较大，预计全年资产质量能够保持稳定。

　　中国银行上半年年报显示，不良率1.38%，虽然较去年年末下降了0.08个百分点，但不良贷款拨备覆盖率152.46%。这一拨备覆盖率同比下降了11个百分点，目前直逼监管要求150%底线。

　　在资产质量逐步好转、利润增长的背景下，各家银行拨备覆盖安排各不相同。例如早前拨备率已经跌破监管150%要求的工行，今年上半年虽然拨备覆盖率较年初上升9.12个百分点至145.81%，不过依然低于150%的监管要求。

　　此前银监会发布的2017年二季度主要监管指标数据显示，商业银行不良贷款率1.74%，与上季末持平。中国社科院金融所银行研究室主任曾刚对第一财经表示，不良贷款率与上季持平，显示银行目前整体资产质量压力趋于平稳，不良率加速上升概率降低。虽然不能判断目前银行不良年率掉头向下出现拐点，但至少不会继续上升。

　　中金公司研究部银行业研究员指出，近期五大行半年报显示，大行资产质量指标全面改善，不仅不良率下降，不良贷款余额也出现下降。不仅不良指标好转，关注及逾期作为领先指标也显著好转，预计资产质量改善可持续。

　　按揭贷款增速收缩，超九成投向首套房

　　从年报上看，各家银行对不同地区落实差异化住房信贷政策，个人住房按揭贷款增速普遍下滑，住房贷款发放节奏持续放缓。数据显示，工行、农行、中行、建行、交行五大行上半年个人住房贷款增速分别为11.6%、11.6%、9.28%、9.50%、8.56%，与去年末的28.80%、32.85%、28.85%、29.26%、27.45%相比，增速下滑明显。

　　“这体现了房子是用来住的。”中国银行副行长刘强在业绩发布会上表示，中国银行在发放个人住房贷款中把握投放节奏，调整业务结构，抓好发展质量。在新发放贷款中，贷款发放节奏体现了一线城市“控”、二线城市“稳”、三四线城市“择优”的不同策略。其中，一、二线城市个人住房贷款增幅低于9.28%的整体增速。